我国化妆品行业现状及发展趋势分析

 

  2008-2017年我国化妆品市场规模CAGR达9.1%。2011年前行业受经济增长带动且同比基数较低，规模保持加速增长，2011年高增12.5%，超越日本升至全球第二。2012年开始增速进入下行通道，2016年同比增速降至6.0%。2017年受益整体零售回暖，同比增长9.6%，增速同比提升3.6个pct，规模突破3615亿元。

我国化妆品市场规模及增长情况

  以我国、印度、巴西等为代表的新兴市场化妆品消费增长显著高于整体消费规模（2008-2017年印度、巴西化妆品规模CAGR达13.4%、9.1%，同期全球增长率为4.6%），巨大市场潜力逐渐释放，发达地区中仅有韩国保持较快增长，反映该国民众对美容护肤产品的普遍青睐。2017年美国、中国、日本、巴西化妆品市场规模分别排名1-4位，占比分别为18.5%、11.5%、7.8%、6.9%。

2008-2016年各国化妆品规模CAGR对比

2017年全球化妆品市场规模占比情况

  从品类上看，化妆品分为护肤品、护发品、口腔护理、彩妆、洗浴用品、婴童专用护理、男士护理、防晒品、香水、除臭剂、脱毛用品共11类，其中护肤品、护发品、口腔护理、彩妆、洗浴用品在国内占据主体，规模合计占比超88%。随着国内消费者生活卫生习惯的养成，护发品、沐浴用品和口腔护理等基础日化产品逐渐普及，发展渐趋稳定。更偏向美容养护、个性化需求更强的护肤品和彩妆则一定程度上代表消费升级的方向，产品不断多样化，空间仍大。而男士护理和婴童专用护理产品等处于相对起步阶段，高速发展。

  得益于女性消费能力逐渐增强以及电商渠道推广，我国彩妆产品不断 化、精细化，行业规模处于加速增长阶段，2011-2016年CAGR为11.2%。2016年同比增长12.4%至283.1亿元，占化妆品整体比例升至16.7%。彩妆由脸部化妆品、眼部化妆品、唇部产品、美甲产品和彩妆套装构成，2018年三大面部彩妆产品占比达到95.4%。

2016年国内化妆品行业结构

  我国化妆品市场参与者众多，据国家食品药品监督管理总局数据显示，目前国内获化妆品生产许可证的企业超3800家，国产化妆品产品超过70万种，行业较为分散。2012-2017年国内化妆品行业CR5由33.2%降至27.3%，2017年CR10亦不足40%。同时呈现出国际品牌占据 市场主体的格局，宝洁和欧莱雅稳2，资生堂、高露洁-棕榄、联合利华在2012-2017年间均处于3-5名。2017年前十名中仅有上海上美、百雀羚、伽蓝集团分列第6、9、10名，上海家化，云南白药、珀莱雅列第12、18、23名。

  国内化妆品行业从上世纪90年代开始发展，大大落后于国际知名品牌。护肤、彩妆等品类与人体健康相关，个体差异化程度大，技术门槛较高，广大国内中小化妆品企业生产技术、人才积累均较薄弱，在品牌力、产品品质、品类丰富度和更新频次等尚难以与成熟国际品牌抗衡。但

2012-2017年国内化妆品市占率前五均为国际品牌

我国化妆品行业较为分散

  对比发达国家，我国化妆品行业集中度显著较低，市场尚未成熟，整合力度不足。2015-2017年间美国、韩国化妆品行业CR10高于60%，日本在50%左右，我国在40%上下。同时美日韩国内本土品牌强势，美国和日本化妆品行业市占率前十企业中仅有三家国外品牌（美国是联合利华、欧莱雅和资生堂，日本是联合利华、欧莱雅和宝洁），韩国爱茉莉太平洋和LG生活健康馆位2，市占率合计高达47.9%。2017年各国化妆品市占率前十企业中，中国本土品牌市占率占比仅16.0%，美日韩分别达到62.7%、84.5%、79.9%，本土品牌强势程度差异较大。

中国化妆品CR10显著低于美日韩

2017年化妆品市占率前十中本土品牌市占率比例

  国产品牌近年来锋芒渐露，2017年，上海上美、百雀羚、伽蓝集团、上海家化、云南白药等本土公司跻身化妆品行业市占率前20，较2012年排名整体前移，上海上美由23名升至第6名，百雀羚由24名升至第9名20公司中本土企业市占率合计由2012年的3.9%显著增长至2017年10.3%。

2012-2017年间本土企业市占率排名整体前移

20中本土企业合计市占率稳步提升

  2017年，护肤类产品销售额15.83亿，同比增长11.64%，占比88.8%，毛利率同比提升0.03pct至61.35%；洁肤类产品占比10.01%。

2017年化妆品类护肤类产品销售收入占据主体